阖闾死后，夫差即位，是为吴王夫差。他不忘父仇，时刻准备伐越。他让属下立于他经常出入的宫门之处，每当夫差经过，下人就大呼：“夫差，你忘了越国杀死你的父亲吗?”夫差就回答：“不敢忘，三年一定报仇。”夫差以此勉励自己，他继续重用伍子胥，又封楚国亡臣伯（喜否）为太宰。经过三年准备，吴王夫差厉兵秣马，准备大举伐越以报父仇。公元前494年，吴越两军相战于夫椒(今太湖椒山)，吴军士卒以复仇为动力，个个勇猛善战，一举击败越军，攻入越境。越王勾践只剩下5000甲士，退守会稽(今绍兴市郊一带)。越王为避免亡国，接受了大夫文种的建议，“卑辞厚礼”向吴求和，条件是勾践入吴为吴王臣仆，夫人为奴婢，进献宝器，越可免于亡国。

夫差洋洋自得，准备接受越国的请求。伍子胥劝谏夫差说，吴越同处三江之地，其势不能并存，勾践是位有能力的君主，加上范蠡、文种等良臣的辅弼，如不及时歼灭，其后患定会无穷。正当吴国君臣争议不决之时，越国送上美女、宝物贿赂太宰伯（喜否），请伯（喜否）劝说吴王夫差接受越国纳贡称臣。伯（喜否）本来就妒忌伍子胥，他接受了越王的贿赂后，一再劝说夫差接受越国求和。夫差听信了伯（喜否）的劝说，接见了越国求和的大夫文种，在吴国朝廷，伯（喜否）和越国大夫文种一唱一和，文种委婉地暗示夫差，一旦越国得不到吴王的宽恕，勾践将会杀妻灭子，毁坏宝器，凭借剩下的5000甲兵与吴拼个死活，吴国到头来将一无所获。夫差最终接受了越的和议条件。伍子胥闻讯无可奈何地叹息说：“20年后，吴国就会变成废墟了。”

吴越讲和后，越成为吴的附庸国，勾践夫妇及其大夫范蠡等300余人到吴国为吴王服役。相传，勾践为夫差养马，做了马夫，勾践夫人为吴王打扫宫室，夫妇俩表现出毫无反抗之意。为进一步麻痹、消磨夫差意志，越国又送上美女西施，对越王勾践完全放松了警惕。7年后，夫差准许勾践回国。勾践回国后不忘国耻，每晚睡在柴草上，并在门边挂一串苦胆，进出之时都要尝一下苦胆，扪心自问：“你忘记战败后的耻辱了吗?”他像农夫一样下田耕作，夫人也如农妇般亲自织衣、做饭，生活俭朴。勾践重用文种、范蠡等贤能之士，励精图治，国力逐渐恢复并强大起来。

夫差好大喜功，一心向往中原称霸，他先后讨伐了蔡国、鲁国，动用大量人力物力掘成邗沟，以沟通江淮，为北上做准备。公元前485年，他又不自量力，联合一些小国，从海上进攻强大的齐国，结果被齐国打败。公元前484年，夫差再度进军中原讨伐齐国。他联合鲁国在艾陵(山东莱芜县东刁匕)打败齐国，俘虏齐将多人，缴获一批战：利品。夫差被一时的胜利冲昏了头脑，没有看到数次的征战耗空了吴国国力。越国也；派人来吴朝贺吴伐齐的胜利。此间吴举朝上下皆大欢喜，惟独伍子胥心情沉重，他再次向夫差陈述说：“越是吴的心腹之患，得到齐，只不过得到一片石田，石田是不能种庄稼的。”他断言：“越不为沼，吴其泯矣胥。”此时的夫差根本听不进伍子胥的苦口良言。伍子胥逐渐对夫差失去了信心。

一次乘出使齐国之机，把儿子托咐给了齐国的鲍氏，并改姓王孙氏。吴王夫差对伍子胥没完没了的谏言愈来愈反感，伯（喜否）趁机向夫差讲了伍子胥寄子齐国之事，夫差听后大怒，以私通敌国，怀有二心之罪，赐死伍子胥。伍子胥死前对夫差说：“我死之后，请挖出我的双眼，挂在姑苏城东，总有一天，我会亲眼看到越国大军攻入吴国。”夫差为发泄对伍子胥的仇恨，竟恨及枯骨，令人把位子胥的尸首包在皮革之中，抛入江中，其名曰：“鸱夷浮江。”

公元前482年，吴国大旱，农业欠收。夫差仍决定出师北上与齐晋争霸中原。越国趁吴国国空，倾全力出动精兵分三路攻入吴国。越军攻入吴都姑苏，焚烧了吴国都城，俘获了太子友。夫差闻讯，挥师南归，后来竟向越国求和，越国自度不能一举灭吴，就答应了吴国的求和。此后越国又两次攻入吴国，在越的打击下，吴的军事力量几乎消耗殆尽。公元前473年，越军攻入吴都。夫差率随从逃到姑苏台上，被越军重重包围。夫差派人向勾践请罪，希望像越王勾践当年那样做个附庸国，得以保全吴国社稷，此举遭到越国拒绝。越答应封夫差到甬东(今舟山群岛)做个百夫长，夫差以年老为名表示难以接受，最后被迫自杀。死前，夫差用布把自己的脸蒙住，悔恨地说：“我没有脸面在九泉之下见到子胥啊！”吴国灭亡后，吴国子孙逃往四方，他们感念故国，便以吴为姓。

早在吴亡之前，就有吴人流落异国他乡。吴越之间进行了多年的战争，在战争中，一部分吴人做了越国战俘，幸存下来滞留在越国，其中有夫差的儿子吴友及王孙弥庸。在吴越战争中失败的吴国王室成员多流向了楚国，诸如上文提到的吴王余昧之子盖余、烛庸，阖闾之弟夫概。吴王僚的儿子庆忌在父死之后，举家逃亡到楚国和宋国，其后称庆忌氏。然而与公元前473年吴国这场大灾难相比，这些都显得微乎其微。在这场大灾难中，上至吴国宗室贵族下至吴国普通百姓，都历经了彻心透骨的亡国灭种之痛。据《越绝书》记载，越王勾践灭掉吴国后，大批吴人被赶出家园，有的远走他乡，有的到越国做苦役成了越国奴隶。愈是离散于异乡，愈是怀念故土，血缘、地缘标志的“吴”就愈加被突显出来，亡国后的吴人纷纷以吴为姓。流落在越国的吴人在越人监督下修建了大型水利设施辟首，这座长达千余米的水利设施后来改名为吴塘，以纪念早期吴姓先人流亡异国做奴隶的艰辛。后来越国灭亡，在越的吴人又随越人南迁，两汉后期的阳山(今广东阳山县)吴霸家族就属随越人南迁的一支吴人。

吴亡后，大批的吴姓宗室被流放到偏远荒凉之地。其中夫差的新立太子吴鸿被流放到江西婺源，这支吴氏尊吴王诸樊为始祖，后世繁衍成江西历史上最悠久的吴姓宗族。

鄱阳吴氏、浮梁吴氏、余干吴氏、乐平吴氏、进贤吴氏等支都是吴鸿后裔。夫差家室的另一部分逃难到了安徽歙县，其后裔发展成安徽吴姓的重要一支??歙州吴氏，他们也以诸樊为始祖，其后分衍出江西南昌吴氏、江西德兴建节吴氏等支，其中以南昌吴氏最为兴旺，成为望族。

吴季扎及其后裔

吴季扎为辞让王位曾两度出走，季扎是受中原文化熏陶较深的吴人，曾代表吴国出使文化发达的中原各国，和当时著名的政治家叔向、子产、晏婴都有过交往。尤其是季扎曾出使保存周代礼乐文化最完备的鲁国，他对周礼